(Bloomberg) – A agência de risco Moody’s Ratings anunciou na terça-feira (24) que está considerando a possibilidade de elevar as notas de crédito da Xerox, citando o acordo da empresa para comprar a Lexmark, uma medida que ajudará a melhorar indicadores-chave sobre a dívida e o fluxo de caixa da companhia.
A aquisição deve ajudar a reduzir a relação entre a dívida da Xerox e os lucros, segundo a Moody’s, um sinal de alívio financeiro. Essa relação cairá para menos de 5,2, de 5,4, afirmou a agência de classificação, com base em números ajustados até setembro de 2024, mesmo sem cortes de custos.
A aquisição também deve melhorar as métricas de fluxo de caixa livre, disse a agência de classificação. Ao decidir se elevará a nota da Xerox, a Moody’s afirmou que analisará fatores como as tendências de receita projetadas para as empresas combinadas, o potencial de cortes de custos e como a Xerox planeja lidar com a dívida que está prestes a vencer.
Atualmente, a Moody’s classifica as notas seniores não garantidas da Xerox como B3, ou seis níveis abaixo do grau de investimento. A empresa de tecnologia tinha cerca de US$ 3,27 bilhões em dívida de curto e longo prazo em 30 de setembro, de acordo com um registro regulatório.
A Xerox está comprando a Lexmark de um consórcio de investidores asiáticos em um negócio avaliado em US$ 1,5 bilhão. Como parte da aquisição, a Xerox reduzirá seu dividendo anual pela metade, para 50 centavos por ação, o que, segundo a empresa, lhe dará mais capacidade para reduzir a dívida.
A compra deve ser concluída no segundo semestre de 2025, sujeita à aprovação regulatória nos EUA e na China.
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